クウェイトは17世紀末頃まで、「クライン - Qurain　(またはグレイン - Grane)」と呼称されていた。
その後、クウェイトと呼ばれるようになったが、クラインとクウェイトという言葉はアラビア語の「カルン - Qarn」と「クウト - Kout」の示小名詞(ある名詞のより小さなものを示す名詞)で、カルンは高い丘、クウトは城とか砦を意味している。従って、クラインとは｢小高い丘｣、クウェイトは「小さなお城(砦)」と言う意味になる。
クウトは「城｣を意味するペルシア語からでたイラク南部の方言であり、イラク南部や近隣諸国では、クウトは水源地に隣接して建てられた城、砦の外観をした家、という意味である。
クウトの複数形は「アクワート」で、アラビア半島の歴史家は堡塁を擁し防壁に囲まれた町にある「城」のことをアクワートと呼んでいる。
クウェイトに古くから伝わる伝承に「1669年から1682年まで、バニー　ハーリド部族を統率していたバッラーク　イブン　グレイル　アル･ハミードが18世紀(イスラーム暦12世紀)を迎える直前にクウェイトの町を建設した」という物語がある。この言い伝えが正しいとすればクウェイトという地名は17世紀末に誕生したことになる。